'Buy farmland and gold,' advises Dr Doom

The world’s most powerful investors have been advised to buy farmland, stock up on gold and prepare for a “dirty war” by Marc Faber, the notoriously bearish market pundit, who predicted the 1987 stock market crash.

The bleak warning of social and financial meltdown, delivered today in Tokyo at a gathering of 700 pension and sovereign wealth fund managers.

Dr Faber, who advised his audience to pull out of American stocks one week before the 1987 crash and was among a handful who predicted the more recent financial crisis, vies with the Nouriel Roubini, the economist, as a rival claimant for the nickname Dr Doom.

Speaking today, Dr Faber said that investors, who control billions of dollars of assets, should start considering the effects of more disruptive events than mere market volatility.

“The next war will be a dirty war,” he told fund managers: "What are you going to do when your mobile phone gets shut down or the internet stops working or the city water supplies get poisoned?”

His investment advice, which was the first keynote speech of CLSA’s annual investment forum in Tokyo, included a suggestion that fund managers buy houses in the countryside because it was more likely that violence, biological attack and other acts of a “dirty war” would happen in cities.

He also said that they should consider holding part of their wealth in the form of precious metals “because they can be carried”.

One London-based hedge fund manager described Mr Faber’s address as “excellent, chilling stuff: good at putting you off lunch, but not something I can tell clients asking me about quarterly returns at the end of March”.

Dr Faber did offer a few more traditional investment tips, although their theme fitted his general mode of pessimism.

In Asia, particularly, he said, stock pickers should play on future food and water shortages by buying into companies with exposure to agriculture and water treatment technologies.

One of Dr Faber’s darker scenarios involves growing military tension between China and the United States over access to limited oil resources.

Today the US has a considerable advantage over China because it has free access to oceans on both coasts, and has potential energy suppliers to the north and south in Canada and Mexico.

It also commands an 11-strong fleet of aircraft carriers that could, if necessary, secure supply routes in a conflict situation.

China and emerging Asia, meanwhile, face the uncertainty of supplies that must travel from the Middle East through winding sea lanes and the Malacca bottleneck.

American military presence in Central Asia, Dr Faber said, may add to the level of concern in Beijing.

“When I tell people to prepare themselves for a dirty war, they ask me: “America against whom?” I tell them that for sure they will find someone.”

At the heart of Dr Faber’s argument is a fundamentally gloomy view on the US economy and its capacity to service a growing mountain of debt.

His belief, fund managers were told, is that the US is going to go bankrupt.

Under President Obama, he said, the country’s annual fiscal deficit will not drop below $1 trillion and could rise beyond that figure.

Arch bears have predicted that US debt repayments could hit 35 per cent of tax revenues within ten years.

Dr Faber believes that the ratio could easily hit 50 per cent in the same time frame.
The Times

Hoeveel mensen kunnen er leven op aarde?

Ik kwam deze documentaire tegen die zeker de moeite waard is. Het geeft onder andere een kijk naar de toekomstige tekorten op aarde en dus investeringsmogelijkheden.

http://www.youtube.com/watch?v=JypyASU8Aik

Onder het filmpje staat een videorespons naar deel 2, bij deel 2 weer naar deel 3, etc.

Rijstprijs gaat door het plafond

De rijstrally voor 2009 lijkt te zijn gestart nu voor een ton rijst van bedenkelijke kwaliteit $630 wordt gevraagd, bijna een verdubbeling ten opzichte van de prijs van $320 eerder dit jaar. Droogte in India en stormoverlast op de Filippijnen hebben ervoor gezorgd dat de rijstproductie voor het eerst in vijf jaar tijd daalt. Doordat vraag naar rijst het aanbod zal overstijgen zullen voorraden snel uitgeput raken, een Aziatische voedselpaniek ligt hierdoor op de loer.

Wereldvoedseltop: Voedselproductie moet tot 2050 met 70% groeien om vraag bij te houden

Vandaag begint een driedaagse voedseltop van de VN-voedselorganisatie FAO.

Er zijn nu 6,8 miljard mensen op de wereld. In 2050 zullen er dat 9,2 miljard zijn: 34% méér. Vrijwel de hele bevolkingstoename ontstaat in ontwikkelingslanden. Tegelijkertijd ontvolkt het platteland. Woont nu 49% van de wereldbevolking in stedelijke gebieden, in 2050 zal dat 70% zijn.

Meer mensen gekoppeld aan een ontvolking van het platteland en een stijging van inkomens (dus meer vraag naar voedsel) betekent dat de voedselproductie tussen nu en 2050 met 70% zal moeten toenemen. Omdat niet te verwachten valt dat er veel meer landbouwgrond komt en het aantal boeren daalt, moet de extra productie vrijwel geheel worden bereikt door betere oogsten. (zie vorig bericht, slechtere oogsten door klimaatverandering)

En hier wringt de schoen. De wereldgemeenschap heeft de landbouw verwaarsloosd. Ging in 1980 nog 17% van de ontwikkelingshulp naar deze sector, nu is dat al minder dan 5%.
Investeringen in de landbouw belopen nu ongeveer 87 miljard euro per jaar. Dat zou 50% meer moeten zijn om de toenemende vraag naar voedsel bij te kunnen benen.

De economische en financiële crisis in de wereld zorgt ervoor dat er niet meer geld vrijkomt om de landbouw te stimuleren. Tegelijkertijd betekent de crisis meer armoede.

De roofbouw die eerder op natuur en milieu inclusief waterreserves is gepleegd, wordt gevolgd door de effecten van de klimaatverandering. Toenemende vraag naar energie drijft niet alleen de prijzen op (ondermeer voor kunstmest en transport) maar zorgt er ook voor dat het telen van gewassen te behoeve van biobrandstoffen aantrekklijker wordt dan voeselproductie.

Bron: Eindhovens Dagblad

Nog een bericht van Jim Rogers..

"Most agricultural products are still depressed on a historic basis. The story is not over, not for a while. I don't see any reason it's going to be over for a few years because no one is bringing new supply on stream. A catastrophe is looming. The world is going to have a period when we cannot get food at any price in some parts of the world.”

in Yahoo Finance

"Boeren zullen in Lamborghini's rijden"

"Als je actief bent in de agricultuur, zit je goed. Landbouw zal één van de beste industriën zijn van de komende 20 jaar. De enige sector die profiteert van de huidige crisis is de grondstofsector. Veel boeren kunnen geen leningen krijgen voor kunstmest op het moment en we hebben de laagste voedselvoorraden in 50 jaar. Niemand zal een mijn openen voor 15 of 20 jaar. Je kan simpelweg geen lening meer krijgen om een mijn te openen. De oliereserves worden gigantisch snel kleiner over de hele wereld. Dus het aanbod van een groot aantal grondstoffen is aan het dalen, waardoor de fundamentals verbeteren." Jim Rogers in een interview met CNBC

"Ik ben niet erg optimistisch over een heleboel andere dingen. Finance zal een drama worden. Er vindt nu een grote verandering plaats. 30 jaar lang waren Wall Street en London de steden waar als het geld en de glorie was. Dat is gedaan nu, dat is over. Het geld en de glorie zullen zich verplaatsen naar de mensen die echte goederen produceren. Of het nu katoen, zink of iets dergelijks is. Dat zullen de mensen zijn die de leiding zullen hebben. De boeren zullen de Lamborghini's hebben in de toekomst, niet de handelaren op Wall Street." Jim Rogers in een interview met CNBC